SOTKAMO SILVER OFFENTLIGGÖR VILLKOREN FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN OM CIRKA 60 MILJONER KRONOR

Sotkamo Silver AB (publ) (“Sotkamo Silver” eller “Bolaget”) offentliggjorde den 27 februari 2020 att styrelsen beslutat, under förutsättning av godkännande från årsstämman den 2 april 2020, om nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 60 miljoner kronor (”Företrädesemissionen”). Syftet med Företrädesemissionen är att påskynda kärnborrnings- och utvecklingsprogram för att förlänga gruvans nuvarande livslängd, samt för att säkerställa en rörelsekapitalreserv. Styrelsen för Sotkamo Silver offentliggör idag villkoren för Företrädesemissionen genom detta pressmeddelande.

Styrelsen för Sotkamo Silver har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 11 april 2019, även beslutat om en riktad emission av vederlagsfria teckningsoptioner, som kan inbringa ytterligare cirka 22 miljoner kronor. Emissionen av teckningsoptionerna riktas till Bolaget som i sin tur kommer att överlåta teckningsoptionerna vederlagsfritt till dem som tilldelats aktier i Företrädesemissionen (”Teckningsoptionsemissionen”). Motivet för Teckningsoptionsemissionen och skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är dels att göra Företrädesemissionen mer attraktiv att delta i, dels att skapa ytterligare rörelsekapitalreserv.

SAMMANFATTNING AV FÖRETRÄDESEMISSIONEN

• Aktieägare i Sotkamo Silver har företrädesrätt att teckna en (1) ny aktie på tre (3) befintliga aktier av samma aktieslag, det vill säga en teckningsrelation om 1:3.
• Teckningskursen är fastställd till 1,38 kronor per ny aktie. Förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas tillförs Bolaget cirka 62 miljoner kronor i emissionslikvid före avdrag för emissionskostnader.
• Avstämningsdagen för Företrädesemissionen är den 14 april 2020 och teckningsperioden löper från och med den 16 april 2020 till och med den 5 maj 2020. Bolaget avser att offentliggöra prospektet den 15 april 2020.
• Sista handelsdag i Sotkamo Silvers aktier med rätt att delta i Företrädesemissionen är den 8 april 2020.
• Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 9,4 miljoner kronor (motsvarande 15,2 procent av Företrädesemissionen). Bolaget har även erhållit garantiförbindelser från ett garantikonsortium, bestående av kvalificerade investerare, om cirka 34 miljoner kronor (motsvarande 54,8 procent av Företrädesemissionen). Företrädesemissionen omfattas därmed av tecknings- och garantiförbindelser om upp till 70 procent av den initiala emissionsvolymen.
• Företrädesemissionen förutsätter godkännande av årsstämman som äger rum den 2 april 2020.

SAMMANFATTNING AV TECKNINGSOPTIONSEMISSIONEN

• Rätt att teckna teckningsoptionerna inledningsvis ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Bolaget. Teckningsoptionerna ges ut vederlagsfritt.
• Teckningsoptionerna kommer därefter att överlåtas vederlagsfritt till dem som tilldelats aktier i Företrädesemissionen på följande sätt: för fyra (4) tilldelade aktier i Företrädesemissionen överlåts en (1) teckningsoption.
• Varje teckningsoption ska medföra en rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande två (2) kronor.
• Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna ske i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna från och med 1 maj 2021 till och med den 28 maj 2021.
• Teckningsoptionerna beräknas tas upp till handel på NGM Equity och Nasdaq Helsinki under vecka 24, 2020, förutsatt att NGM Equity och Nasdaq Helsinki godkänner Bolagets ansökan om upptagande till handel av teckningsoptionerna.

VILLKOR FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN

Den som på avstämningsdagen den 14 april är registrerad som aktieägare i Sotkamo Silver, erhåller en (1) teckningsrätt för varje innehavd aktie. Teckningsrätterna berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier, varvid tre (3) teckningsrätter ger rätt till teckning av en (1) ny aktie. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.

För det fall inte samtliga aktier tecknas med stöd av teckningsrätter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av aktier till dem som tecknat sig utan stöd av teckningsrätter enligt följande fördelningsgrunder:

• I första hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till dem som även tecknat aktier med stöd av teckningsrätter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som utnyttjats för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
• I andra hand ska tilldelning av aktier som tecknats utan stöd av teckningsrätter ske till andra som endast anmält sig för teckning utan stöd av teckningsrätter, och vid överteckning, ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal aktier som var och en har anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
• I sista hand ska eventuella återstående aktier tilldelas de parter som åtagit sig att garantera Företrädesemissionen pro rata i förhållande till garanterat belopp.

Teckningskursen är 1,38 kronor per ny aktie som ska noteras i Sverige och EUR 0,1252 per ny aktie som ska noteras i Finland. Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med högst cirka 61 725 388,7 kronor genom nyemission av högst 44 994 433 nya aktier. Företrädesemissionen kommer vid fullteckning att tillföra Sotkamo Silver cirka 62 miljoner kronor före avdrag av emissionskostnader.

Teckningsperioden löper från och med den 16 april 2020 till och med den 5 maj 2020. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning, vilket, om det blir aktuellt, kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande senast den 5 maj 2020.

VILLKOR FÖR TECKNINGSOPTIONSEMISSIONEN

Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Bolaget, som i sin tur kommer att överlåta teckningsoptionerna vederlagsfritt till dem som tilldelats aktier i Företrädesemissionen på följande sätt: för fyra (4) tilldelade aktier i Företrädesemissionen tilldelas en (1) teckningsoption. Teckningsoptionerna ges ut utan vederlag.

Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna ske i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna från och med 1 maj 2021 till och med den 28 maj 2021. Varje teckningsoption ska medföra en rätt att teckna en ny aktie i bolaget till en teckningskurs motsvarande 2 kronor. Teckningskurs i EUR fastställs i slutet av april 2021.

Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier kommer bolagets registrerade aktiekapital att öka med 15 431 346,83 kronor genom nyemission av högst 11 248 608 aktier (med hänsyn till nuvarande kvotvärde och förutsatt att ingen omräkning sker enligt optionsvillkoren).

Teckningsoptionerna beräknas tas upp till handel på NGM Equity och Nasdaq Helsinki under vecka 24, 2020, förutsatt att NGM Equity och Nasdaq Helsinki godkänner Bolagets ansökan om upptagande till handel av teckningsoptionerna.

ÖVRIG INFORMATION

Företrädesemissionen förutsätter godkännande vid årsstämma i Bolaget. Årsstämma kommer att hållas den 2 april 2020 kl. 11:00 på Jernkontoret, Kungsträdgårdsgatan 10, Stockholm. Kallelse finns tillgänglig på Bolagets hemsida www.silver.fi.

TECKNINGSÅTAGANDE OCH EMISSIONSGARANTIER

Bolaget har erhållit teckningsförbindelser om cirka 9,4 miljoner kronor (motsvarande 15,2 procent av Företrädesemissionen). Bolaget har även erhållit garantiförbindelser från ett garantikonsortium, bestående av kvalificerade investerare, om cirka 34 miljoner kronor (motsvarande 54,8 procent av Företrädesemissionen). Företrädesemissionen omfattas därmed av tecknings- och garantiförbindelser om upp till 70 procent av den initiala emissionsvolymen.

PRELIMINÄR TIDPLAN FÖR FÖRETRÄDESEMISSIONEN

RÅDGIVARE

Stockholm Corporate Finance är finansiell rådgivare, A1 Advokater och Advokatfirman Schjødt är juridiska rådgivare till Sotkamo Silver. Hagberg & Aneborn Fondkommission och Evli Bank är emissionsinstitut i Företrädesemissionen och Teckningsoptionsemissionen.

För ytterligare information kontakta: Otto Rydbeck, VD Stockholm Corporate Finance, tel +46 8 440 56 40 otto.rydbeck@stockholmcorp.se Paul Johnsson, VD för Sotkamo Silver AB, telefon +46 70 777 69 76

Om Sotkamo Silver AB Sotkamo Silver har som affärsidé att utveckla och utvinna metallfyndigheter i Norden. Verksamheten bedrivs med långt tagna hänsyn till människor och miljö. Sotkamo Silver äger mineralfyndigheter, som innehåller silver och guld i Finland, och zink och guld i Norge. Bolagets huvudprojekt är Silvergruveprojektet i Sotkamo kommun. Sotkamo Silver tillämpar SveMin:s och FinMin:s gemensamma rapporteringsregler för publika gruv- och prospekteringsbolag. Sotkamo Silver har valt att redovisa mineralresurserna enligt internationellt accepterade JORC- eller NI 43 101 koderna. Sotkamo Silver tillämpar International Financial Reporting Standards IFRS, såsom de antagits av den Europeiska Unionen. Sotkamo Silvers tickerkod är SOSI på NGM Equity och SOSI1 på NASDAQ Helsinki. ISIN-nummer för Sotkamo Silver AB:s aktier är SE0001057910. Legal Entity Identifier (LEI) nummer: 213800R2TQW1OZGYDX93.Läs mer om Sotkamo Silver på www.silver.fi

Om Stockholm Corporate Finance AB Stockholm Corporate Finance är en oberoende privatägd finansiell rådgivare som erbjuder tjänster inom kvalificerad rådgivning avseende kapitalanskaffning, ägarförändringar, fusioner och förvärv (M&A) till börsnoterade och privata företag och dess ägare. Stockholm Corporate Finance är exklusiv svensk partner i det globala nätverket M&A Worldwide som består av 42 M&A-rådgivare och investmentbanker i 43 länder. Stockholm Corporate Finance är ett värdepappersföretag som står under Finansinspektionens tillsyn och är medlem i branschorganisationen SwedSec Licensiering AB. För mer information se: www.stockholmcorp.se