STYRELSEN I VEG OF LUND BESLUTAR OM FÖRETRÄDESEMISSION AV AKTIER OM CIRKA 30,9 MSEK SAMT KALLAR TILL STÄMMA FÖR BL.A. STYRELSEVAL OCH ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN

Styrelsen för Veg of Lund AB (publ) (”Veg of Lund” eller ”Bolaget”) har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 11 maj 2022, beslutat om en företrädesemission av aktier om cirka 30,9 MSEK (”Företrädesemissionen”) med teckningstid 24 november – 8 december 2022. Styrelsen tillkännager härmed även sin avsikt, villkorat av att en extra bolagstämma den 9 december 2022 beslutar att ändra gränserna för antalet aktier och aktiekapitalet i bolagsordningen, att efter teckningstiden i Företrädesemissionen (i) besluta om en övertilldelningsemission om maximalt 15 MSEK samt (ii) besluta om en emission av vederlagsfria teckningsoptioner till Bolagets aktieägare, vilka kan tillföra Bolaget ytterligare cirka 11–22 MSEK. Vid den extra bolagsstämman kommer valberedningen även att föreslå inval av två nya styrelseledamöter i styrelsen samt föreslå ett incitamentsprogram till vissa styrelseledamöter i Bolaget. Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom ett separat pressmeddelande.

Emissionslikviden från Företrädesemissionen ska primärt användas till rörelsekapital för finansiering av löpande operationella kostnader, att stärka Bolagets marknadsposition på nya och befintliga marknader inom Europa och Asien samt att vidareutveckla nya livsmedelsprodukter baserade på Bolagets patent, bland annat glass samt köttanaloger tillsammans med Scandi Standard. Företrädesemissionen omfattas till cirka 70 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden enligt följande: cirka 12 procent av teckningsförbindelser, cirka 48 procent av bottengarantier och 10 procent av toppgarantier.

”Jag ser framemot att bygga vidare på implementeringen av strategin, supportad av framtida tillfört kapital”, säger Fredrik Carling, vd för Veg of Lund.

Sammanfattning

• Företrädesemissionen kommer vid full teckning att tillföra Veg of Lund cirka 30,9 MSEK, före emissionskostnader.
• Företrädesemissionen omfattas till cirka 12 procent av teckningsförbindelser, cirka 48 procent av bottengarantier och 10 procent av toppgarantier. Således är Företrädes­emissionen säkerställd till cirka 70 procent.
• Samtliga befintliga aktieägare erhåller en (1) teckningsrätt per varje (1) innehavd aktie som ägs på avstämningsdagen den 22 november 2022, och en (1) teckningsrätt ger rätten att teckna en (1) aktie. Teckningskursen är 2,20 SEK per aktie.
• Teckningsperioden för Företrädesemissionen kommer att löpa från och med den 24 november 2022 till och med den 8 december 2022. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar därmed sitt värde.
• Bolagets styrelse kallar till en extra bolagsstämma som kommer att hållas den 9 december 2022 för i) val av två nya styrelseledamöter, ii) införande av ett incitamentsprogram till vissa styrelseledamöter i Bolaget, samt iii) ändring av gränserna för antalet aktier och aktiekapitalet i bolagsordningen i syfte att möjliggöra för styrelsen att, baserat på redan befintligt bemyndigande från årsstämman den 11 maj 2022, besluta om (i) en övertilldelningsemission om maximalt 15 MSEK i syfte att täcka eventuell överteckning i Företrädesemissionen samt (ii) en emission av vederlagsfria teckningsoptioner till Bolagets aktieägare. Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom ett separat pressmeddelande.
• De vederlagsfria teckningsoptionerna till Bolagets aktieägare emitteras som del i Bolagets långsiktiga finansieringsplan och kan tillföra Bolaget ytterligare cirka 11–22 MSEK. Teckningsoptionerna emitteras och distribueras pro-rata i förhållande till befintligt ägande i Bolaget på en avstämningsdag som kommer att infalla efter att Företrädes­emissionen är registrerad hos Bolagsverket och kommer att ha följande indikativa villkor. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden 7 juni 2023 till och med den 21 juni 2023 till en teckningskurs motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittliga aktiekursen för Bolagets aktie under 10 handelsdagar inför teckningsperioden, dock lägst 2,20 SEK och högst 4,40 SEK. Styrelsen förbehåller sig dock rätten att genomföra mindre justeringar avseende villkoren för teckningsoptionerna och slutlig information om villkoren för teckningsoptionerna kommer offentliggöras så snart styrelsen fattat beslut om detta.
• Bolagets tidigare upphandlade kreditfacilitet som kommunicerades den 16 juni 2022, uppgående till totalt 6 MSEK (nominellt), förlängs med nytt förfallodatum den 10 augusti 2023 (tidigare den 31 december 2022).
• Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå i EU-tillväxtprospektet upprättat med anledning av Företrädesemissionen, som beräknas offentliggöras omkring den 23 november 2022.

Motiv för Företrädesemissionen

• Motivet till Företrädesemissionen är primärt att erhålla rörelsekapital för löpande operationella kostnader. Därutöver är syftet med Företrädesemissionen att stärka Bolagets marknadsposition på befintliga och nya marknader inom Europa och Asien för att öka försäljningen genom att stärka Bolagets säljorganisation och marknadsföringsinsatser, samt vidareutveckla nya livsmedels­produkter baserade på Bolagets patent inom kategorierna mejeri- och köttalternativ.

ANVÄNDNING AV LIKVID FRÅN FÖRETRÄDESEMISSIONEN

Vid fullteckning av Företrädesemission tillförs Bolaget initialt cirka 30,9 MSEK före avdrag för emissionskostnader om sammanlagt cirka 5,7 MSEK. Användning av nettolikviden från Före­trädesemissionen planeras fördelas enligt följande prioritetsordning och omfattning:

• Löpande operationella kostnader inklusive rörelsekapital för till exempel produktions­kostnader: 20 procent
• Investera i försäljning och utveckling för att leverera uppdaterad kommersiell strategi samt expansion av produktportfölj: 30 procent
• Investering i marknadsföringsinsatser i existerande geografiska marknader: 30 procent
• Investering i geografisk marknadsexpansion genom licens- samt distributörsmodell: 20 procent

Extra bolagsstämma den 9 december 2022

• Veg of Lunds styrelse beslutade den 9 november 2022 att kalla till extra bolagsstämma att hållas den 9 december 2022. Vid den extra bolagsstämman föreslår valberedningen att Anders Gustafsson och Rolf Bjerndell väljs till nya styrelseledamöter för tiden fram till årsstämman 2023.

Anders Gustafsson är marknadsdirektör för Tetra Pak Vietnam och har lång erfarenhet från försäljning och distribution av livsmedel i flera marknader i Sydostasien. Valberedningen bedömer att Anders Gustafsson kan bidra med kompetens för att realisera bolagets uppdaterade strategi.

Rolf Bjerndell är styrelseordförande i bland annat Adventure AB och GlucaNova AB. Rolf har arbetat inom flertalet livsmedelsbolag, bland annat som vd för Skånemejerier samt som styrelseledamot i Oatly, Probi och Brämhult.

Vidare föreslår valberedningen av den extra bolagsstämman beslutar om att införa ett incitamentsprogram till vissa styrelseledamöter i Bolaget genom en emission av högst 75 000 teckningsoptioner. Incitamentsprogrammet omfattar styrelsens ordförande, Håkan Pålsson, samt de två ledamöterna som föreslås till nyval, Anders Gustafsson och Rolf Bjerndell. Förslaget till incitamentsprogram ersätter det incitamentsprogram till vissa styrelseledamöter i Bolaget som årsstämman den 11 maj 2022 beslutade om. Därtill, som har angetts ovan, föreslår styrelsen att stämman beslutar om att ändra gränserna för antalet aktier och aktiekapitalet i bolagsordningen.

Kallelse till den extra bolagsstämman offentliggörs genom ett separat pressmeddelande.

Företrädesemissionen och övertilldelningsemissionen

Veg of Lunds styrelse beslutade den 9 november 2022, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 11 maj 2022, om en företrädesemission av högst 14 026 168 nyemitterade aktier. Vid full teckning i Företrädesemissionen erhåller Veg of Lund en emissionslikvid om cirka 30,9 MSEK före emissionskostnader. Därmed kan aktiekapitalet komma att öka med högst 897 674,75 SEK, från 897 674,75 SEK till 1 795 349,50 SEK.

Den som på avstämningsdagen den 22 november 2022 är registrerad som aktieägare äger företrädesrätt att teckna aktier i förhållande till sitt befintliga aktieinnehav, varvid varje (1) befintlig aktie berättigar till en (1) teckningsrätt och en (1) teckningsrätt berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Teckningskursen är 2,20 SEK per aktie.

Teckningsperioden löper från och med den 24 november 2022 till och med den 8 december 2022. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar därmed sitt värde. Handel i teckningsrätter förväntas äga rum på Nasdaq First North Growth Market (”Nasdaq First North”) under perioden från och med den 24 november 2022 till och med den 5 december 2022 samt handel i BTA (betald tecknad aktie) under perioden från och med den 24 november 2022 till och med att Företrädesemissionen är registrerad hos Bolagsverket.

Utspädningseffekten för de aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen uppgår till cirka 50 procent av rösterna och kapitalet (beräknat som antalet nya aktier till följd av Företrädesemissionen dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter en fulltecknad Företrädesemission).

Villkorat av den extra bolagstämmans beslut, den 9 december 2022, att ändra gränserna för antalet aktier och aktiekapitalet i bolagsordningen kommer styrelsen, snarast möjligt efter teckningstiden i Företrädesemissionen, fatta beslut om en övertilldelningsemission i syfte att täcka eventuell överteckning i Företrädesemissionen samt eventuellt erlägga garantiersättningar samt upplupna räntor och avgifter i form av aktier. Teckningskursen och övriga villkor i övertilldelningsemissionen kommer vara samma som villkoren i Företrädesemissionen. Slutlig information om sådan emission kommer offentliggöras så snart styrelsens fattat beslut om detta.

Teckningsåtaganden och garantiåtaganden

Företrädesemissionen omfattas till cirka 12 procent av teckningsförbindelser, cirka 48 procent av bottengarantier samt 10 procent av toppgarantier. Sammanlagt omfattas därmed cirka 70 procent av Företrädesemissionen av teckningsförbindelser och emissionsgarantier. Ingångna tecknings­förbindelser och garantiåtaganden är inte säkerställda via bankgaranti, pantsättning eller likande arrangemang. För garantiåtagandena utgår ersättning varvid ersättning för bottengarantin utgår med tretton (13) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning alternativt 17 (sjutton) procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Ersättningen för toppgarantin utgår med tjugo (20) procent av det garanterade beloppet i nyemitterade aktier i Bolaget. Teckningskursen för eventuella aktier som emitteras till emissionsgaranter ska vara samma som teckningskursen i Företrädesemissionen, det vill säga 2,20 SEK per aktie. Ingen ersättning utgår för de teckningsförbindelser som ingåtts.

Vederlagsfria teckningsoptioner

De vederlagsfria teckningsoptionerna till Bolagets aktieägare emitteras som en del i Bolagets långsiktiga finansieringsplan och kan tillföra Bolaget ytterligare cirka 11–22 MSEK. Beslut om teckningsoptionerna kommer fattas av styrelsen, med stöd av befintligt bemyndigande från Bolagets årsstämma den 11 maj 2022. Styrelsens beslut att emittera dessa teckningsoptioner är beroende av att den extra bolagstämman den 9 december 2022 beslutar att ändra gränserna för antalet aktier och aktiekapitalet i bolagsordningen.

Teckningsoptionerna emitteras och distribueras pro-rata i förhållande till befintligt ägande med avstämningsdag snarast efter att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket (vilket bedöms ske kring mitten av januari 2023). Teckningsoptionerna avses att tas upp till handel efter registrering hos Bolagsverket och kommer ha följande indikativa villkor. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden 7 juni 2023 till och med den 21 juni 2023 till en teckningskurs motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittliga aktiekursen för Bolagets aktie under 10 handelsdagar inför teckningsperioden, dock lägst 2,20 SEK och högst 4,40 SEK. Styrelsen förbehåller sig dock rätten att genomföra mindre justeringar avseende villkoren för teckningsoptionerna och slutlig information om villkoren för teckningsoptionerna kommer offentliggöras så snart styrelsen fattat beslut om detta.

Förändring av befintliga lån från externa långivare

Bolaget ingick i juni 2022 avtal om bryggfinansiering enligt vilka långivarna, bestående av tre aktieägare i Bolaget, Anders Färnqvist, Drivator Equity AB och Kenneth Eriksson, samt två nya investerare, Råsunda Förvaltning AB och Gerhard Dal, åtog sig att tillhandahålla lån och låneram om sammanlagt 16 MSEK, vilket offentliggjorts i pressmeddelande den 16 juni 2022.

Såsom offentliggjorts i pressmeddelande den 25 augusti 2022 har lånen från Anders Färnqvist, Drivator Equity AB och Kenneth Eriksson om totalt 6 MSEK återbetalats. Bolaget erhöll lån från Råsunda Förvaltning AB och Gerhard Dal om initialt 4 MSEK, därefter har Veg of Lund utnyttjat 2 MSEK av lånelöftet som uppgick till 6 MSEK. Råsunda Förvaltning AB och Gerhard Dals fordran uppgår således totalt till 6 MSEK (nominellt). Förfallodatumet är förlängt med nytt förfallodatum den 10 augusti 2023 (tidigare den 31 december 2022). Resterande 4 MSEK av lånelöftet är fortfarande tillgängliga för Bolaget att utnyttjas fram till den 30 november 2022 med förfallodatum den 31 december 2022, Därutöver har Bolaget upphandlat ett nytt lånelöfte med Råsunda Förvaltning AB och Gerhard Dal om 2 MSEK att utnyttjas under vissa förutsättningar fram till och med den 31 mars 2023 och med förfallodatum den 10 augusti 2023. I övrigt är lånevillkoren oförändrade.

Prospekt

Bolaget kommer att upprätta ett EU-tillväxtprospekt med anledning av Företrädesemissionen, innehållande fullständiga villkor samt övrig information om Företrädesemissionen. Prospektet beräknas offentliggöras på Bolagets webbplats, ir.dugdrinks.com, den 23 november 2022 inför det att teckningsperioden inleds den 24 november 2022.

Preliminär tidplan, alla datum är hänförliga till 2022 (om inte annat anges)

Nedanstående tidplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

Avstämningsdag för att erhålla vederlagsfria teckningsoptioner avses infalla snarast efter att Företrädesemissionen registrerats på Bolagsverket och hos Euroclear.

Rådgivare

Stockholm Corporate Finance agerar finansiell rådgivare och Fredersen Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB är emissions­institut i Företrädesemissionen.

För ytterligare information kontakta:
Otto Rydbeck, VD Stockholm Corporate Finance
Tel: 08 440 56 40
E-post: otto.rydbeck@stockholmcorp.se

Fredrik Carling, VD Veg of Lund AB (publ)
Tel: 0703 12 19 42
E-post: fredrik.carling@vegoflund.se
dugdrinks.com